Revolut a startup OpenReserve podporovaný fondem Andreessen Horowitz získaly ve Spojených státech významný regulatorní posun. Americký Úřad pro kontrolu měny udělil oběma společnostem předběžné podmíněné povolení k založení národních bank, přičemž obě instituce počítají se službami navázanými na kryptoměny a stablecoiny. Pokud splní další podmínky regulátora, mohou tím otevřít novou kapitolu propojení tradičního bankovnictví a digitálních aktiv.
OCC dal zelenou dalšímu postupu
Americký Úřad pro kontrolu měny, známý pod zkratkou OCC, zveřejnil dvě samostatná rozhodnutí, ve kterých udělil předběžné podmíněné schválení pro vznik nových národních bank. Revolut může pokračovat s návrhem banky v Connecticutu, zatímco OpenReserve získal obdobné povolení pro projekt v Utahu. Nejde však ještě o finální licenci k otevření banky pro veřejnost. Obě společnosti nyní musí splnit takzvané preopening požadavky a teprve poté mohou žádat o definitivní souhlas. Regulátor tím jasně naznačil, že zájem o bankovní model propojený s kryptem bere vážně, ale zároveň trvá na standardním dohledu a opatrném postupu.
Z pohledu trhu je důležité, že OCC neposuzoval pouze tradiční bankovní služby, ale také plánované aktivity v oblasti digitálních aktiv. To ukazuje, že americké úřady jsou ochotny jednat o modelech, které kombinují klasické bankovnictví s úschovou kryptoměn, tokenizovanými vklady nebo stablecoiny. Předběžné schválení tak neznamená automatické spuštění provozu, ale představuje zásadní regulatorní milník. Pro firmy je to vstupenka do další fáze, ve které musí prokázat připravenost z hlediska řízení rizik, kapitálu, compliance i provozu.
Revolut chce vlastní bankovní infrastrukturu
Podle vyjádření OCC usiluje Revolut o vlastní americkou banku mimo jiné proto, aby mohl poskytovat služby levněji a efektivněji než dosud. V současném modelu se totiž opírá o partnerské banky pojištěné u FDIC, tedy Federální korporace pro pojištění vkladů. Vlastní bankovní licence by firmě umožnila větší kontrolu nad infrastrukturou, rychlejší vývoj produktů a potenciálně i nižší provozní náklady. Pro fintechové hráče je právě závislost na externích bankovních partnerech často omezením při škálování služeb. Revolut proto sleduje strategii, která by mu mohla v USA zajistit pevnější postavení.
Z hlediska kryptoměn je zásadní, že Revolut chce prostřednictvím plánované banky nabízet úschovu digitálních aktiv a také umožnit klientům používat kryptoaktiva včetně stablecoinů pro přeshraniční převody. Právě mezinárodní platby patří dlouhodobě mezi oblasti, kde kryptoměny a zejména stablecoiny slibují vyšší rychlost a nižší náklady oproti tradičním metodám. Firma navíc počítá i s nabídkou stablecoinů nesoucích značku Revolut, které by však emitovala třetí strana. To naznačuje snahu spojit silnou spotřebitelskou značku s regulovaným rámcem a vytvořit produkt, který bude pro běžného uživatele srozumitelnější než přímá práce s kryptotrhem.
OpenReserve staví banku přímo na blockchainovém základu
OpenReserve je mladší, ale z pohledu kryptosektoru velmi ambiciózní projekt. Startup vznikl v roce 2025 a založil jej Dee Choubey, zakladatel a bývalý generální ředitel společnosti MoneyLion. Firma buduje banku založenou na blockchainové infrastruktuře, která má vedle klasických bankovních služeb nabídnout také tokenizované vklady a služby spojené s digitálními aktivy. Na rozdíl od tradičních finančních institucí, které často krypto pouze přidávají jako doplněk ke stávajícím produktům, OpenReserve od začátku formuje svůj model právě kolem propojení obou světů.
Plány společnosti zahrnují tokenizované vklady, úschovu digitálních aktiv a dceřinou společnost pro emisi stablecoinů krytých americkým dolarem. Důležité ale je, že žádost pro tuto dceřinou entitu zatím podle dostupných informací podána nebyla. To znamená, že část projektu zůstává ve fázi příprav a bude podléhat dalšímu schvalování. I tak jde o výrazný signál, že OpenReserve chce vystupovat nejen jako banka otevřená kryptu, ale jako instituce, která může digitální dolarové produkty přímo integrovat do své obchodní strategie.
Co znamená předběžné schválení v praxi
Přestože zpráva působí velmi pozitivně, je nutné zdůraznit, že ani Revolut, ani OpenReserve zatím nemohou své nové banky otevřít. OCC jasně uvedl, že provoz bude možný až po splnění předepsaných podmínek před zahájením činnosti a po vydání finálního souhlasu. V praxi to obvykle zahrnuje detailní prověrky interních kontrol, řízení rizik, kapitálové přiměřenosti, technologického zázemí, ochrany spotřebitele i souladu s pravidly proti praní špinavých peněz. U projektů pracujících s kryptoměnami bývá pozornost regulátora ještě vyšší kvůli otázkám volatility, custody modelů a transakční transparentnosti.
Pro trh je však už samotné předběžné rozhodnutí důležité. Znamená totiž, že americký regulátor je ochoten připustit bankovní model, v němž mají digitální aktiva a stablecoiny konkrétní místo. Nejde jen o symbolický krok, ale o test toho, jak může vypadat další generace regulovaných finančních služeb. Pokud obě firmy proces úspěšně dokončí, mohou posloužit jako precedent pro další fintechy a kryptospolečnosti, které chtějí v USA fungovat pod bankovní licencí.
Stablecoiny se dál posouvají do hlavního proudu
Záměry Revolutu i OpenReserve potvrzují širší trend, v němž se stablecoiny stále více přibližují tradičnímu finančnímu systému. Tyto digitální tokeny navázané na hodnotu fiat měn se už neberou jen jako nástroj pro obchodování na kryptoburzách. Stále častěji se o nich uvažuje jako o infrastruktuře pro platby, vypořádání transakcí nebo efektivní převod hodnoty mezi státy. Pokud je do nabídky zařadí regulované bankovní instituce, může se jejich důvěryhodnost i využití dále zvýšit.
U Revolutu je zajímavé zejména využití stablecoinů pro přeshraniční převody, kde mohou konkurovat drahým a pomalým tradičním metodám. OpenReserve zase sází na model, v němž budou stablecoiny a tokenizované vklady organickou součástí bankovního provozu. Obě strategie ukazují, že stablecoinový segment přestává být okrajovou doménou kryptofirem a stává se tématem pro širší finanční sektor. Tento posun může mít dopad nejen na uživatele, ale i na budoucí podobu regulace v USA.
Dopad na americký fintech a kryptosektor
Pokud Revolut a OpenReserve získají finální povolení, může to posílit konkurenci mezi digitálními bankami, tradičními finančními domy a specializovanými kryptoplatformami. Revolut by díky vlastní bance mohl výrazněji rozšířit své americké operace a nabídnout komplexnější balík služeb pod jednou střechou. OpenReserve by naopak mohl představit model instituce, která od počátku počítá s tokenizací a blockchainem jako s klíčovou součástí svého fungování. Taková kombinace by mohla oslovit jak technologicky orientované klienty, tak investory hledající modernější finanční infrastrukturu.
Současně je třeba počítat s tím, že cesta k ostrému spuštění nebude jednoduchá. Americké úřady jsou u kryptoslužeb dlouhodobě obezřetné a výsledná podoba produktů se může ještě měnit. Přesto platí, že předběžné souhlasy od OCC představují důležitý signál důvěry v to, že krypto a bankovnictví lze za určitých podmínek spojit v rámci regulovaného prostředí. Pro celý sektor jde o událost, která může ovlivnit další debatu o tom, jak budou vypadat banky digitální éry.
