Americký výbor Sněmovny reprezentantů pro daně a rozpočet se chystá projednat rozsáhlý balík změn pro zdanění digitálních aktiv. Návrh přináší úpravy pro stablecoiny, poplatky i kryptoměnové půjčky, ale zároveň neobsahuje očekávané ustanovení, které by odložilo zdanění odměn z těžby a stakingu až do okamžiku prodeje tokenů. Právě tento bod přitom patřil mezi nejvíce sledované požadavky kryptoprůmyslu ve Spojených státech.
Klíčová změna v návrhu chybí
Výbor House Ways and Means má ve středu posoudit 114stránkový návrh označovaný jako Digital Asset Tax Certainty Act, vedený pod číslem H.R. 10357. Dokument byl zveřejněn spolu s oficiálním oznámením o projednávání a podle dostupného textu v něm schází ustanovení, které by těžařům a stakerům umožnilo odložit daňovou povinnost z nově získaných tokenů až na dobu jejich prodeje. Jde o citelný rozdíl oproti dříve představenému návrhu zákona Tax Clarity for Mining and Staking Act, který v červnu předložil kongresman Mike Carey. Tento starší návrh počítal s flexibilnějším přístupem k okamžiku vzniku zdanitelného příjmu.
Pokud by bylo zmíněné ustanovení přijato, daňoví poplatníci by si mohli vybrat mezi dvěma režimy. Buď by nové tokeny uznali jako příjem už v okamžiku jejich přijetí, nebo by s nimi zacházeli podobně jako se svépomocně vytvořeným majetkem a daň by odvedli až při jejich prodeji. Současný balík tuto možnost nenabízí, a proto by odměny z těžby a stakingu zůstaly zdanitelné ve chvíli, kdy je příjemce obdrží nebo nad nimi získá kontrolu. V praxi to může znamenat povinnost platit daň dříve, než držitel tokeny skutečně prodá a získá hotovost.
Proč je načasování zdanění tak důležité
Debata o zdanění odměn z těžby a stakingu se netýká jen účetní technikálie, ale také likvidity účastníků trhu. Pokud vzniká daňová povinnost už při přijetí tokenů, může se stát, že jejich držitel bude muset uhradit daň z hodnoty, kterou zatím nerealizoval v dolarech. To je obzvlášť problematické v období vyšší volatility, kdy se cena tokenu mezi okamžikem přijetí a skutečným prodejem může výrazně změnit. Těžaři a stakeři tak mohou nést daňové břemeno i bez odpovídajícího peněžního příjmu.
Právě na tento problém v minulosti upozorňovaly přední oborové organizace. Blockchain Association, Crypto Council for Innovation a Digital Chamber po červnovém zveřejnění návrhů vyzvaly Kongres, aby Careyho legislativu schválil v původní podobě. Podle těchto skupin vytváří zdanění odměn před jejich prodejem tlak na cash flow a zbytečně komplikuje fungování subjektů, které se podílejí na zabezpečení blockchainových sítí. Současně odmítaly i dříve zvažovanou úpravu, jež by případný odklad omezila pouze na pět let.
Co návrh naopak obsahuje
Přestože balík neřeší odklad zdanění odměn tak, jak si část odvětví přála, některé body vztahující se k těžbě a stakingu v něm zůstaly. Návrh by například klasifikoval příjmy z činnosti blockchainových validátorů jako běžný příjem. Zároveň by měl určit, zda je takový příjem považován za příjem ze zdrojů na území Spojených států, nebo mimo ně. To je důležité zejména pro mezinárodní daňové posuzování a pro subjekty, které působí napříč více jurisdikcemi.
Další součástí návrhu je pravidlo, podle něhož by kvalifikované investiční trusty mohly stakovat digitální aktiva, aniž by přišly o svůj status trustu. To by mohlo otevřít cestu širšímu zapojení institucionálních struktur do stakingu bez rizika, že kvůli této aktivitě naruší svůj právní nebo daňový režim. Z pohledu trhu jde o významný detail, protože právě institucionální investoři bývají mimořádně citliví na regulatorní a daňovou jistotu.
Úlevy pro poplatky, stablecoiny i kryptopůjčky
Návrh zákona se vedle těžby a stakingu zaměřuje také na běžné používání kryptoměn. Počítá s tím, že daňoví poplatníci nebudou muset vykazovat zisk nebo ztrátu při použití krypta na úhradu síťových nebo transakčních poplatků do výše 10 dolarů. Jde o praktické opatření, které má snížit administrativní zátěž u drobných transakcí, kde by detailní sledování daňových dopadů bylo neúměrně složité. V každodenním provozu by šlo o vítané zjednodušení zejména pro aktivní uživatele blockchainových sítí.
Speciální režim mají získat také kvalifikované stablecoiny navázané na americký dolar. Přesná podoba daňového zacházení má zvýšit právní jistotu kolem těchto aktiv, která se stala základní infrastrukturou kryptoekosystému. Návrh dále umožňuje, aby kvalifikované půjčky digitálních aktiv nebyly automaticky považovány za zdanitelný prodej. To je podstatné pro segment kryptolendingu, kde by opačný přístup mohl výrazně brzdit využívání půjček a komplikovat jejich účetní zachycení.
Účetnictví a pravidla proti daňovým optimalizacím
Balík zahrnuje i další technické, ale důležité změny. Počítá se se zjednodušeným účetním zacházením pro široce obchodovaná kryptoměnová aktiva, což by mohlo usnadnit daňové vykazování investorům i firmám. Současně návrh rozšiřuje na kryptoměny pravidla wash sale a constructive sale, známá z tradičních finančních trhů. Cílem je omezit situace, kdy investoři uměle realizují daňové ztráty nebo strukturují transakce tak, aby se vyhnuli běžnému zdanění.
Součástí balíku je také dobrovolný oznamovací program pro daňové poplatníky, kteří chtějí napravit dřívější porušení pravidel při zdanění digitálních aktiv. Takový mechanismus může pomoci těm, kteří v minulých letech čelili nejasné regulaci a nejsou si jisti, zda své kryptotransakce vykázali správně. Z pohledu státu jde o nástroj, jak zvýšit míru souladu s předpisy bez okamžitého přechodu k tvrdším sankcím. Pro držitele krypta to naopak může představovat cestu k narovnání minulých pochybení s menším právním rizikem.
Souvislost s širší debatou o regulaci krypta
Načasování předložení daňového balíku není náhodné. Přichází ve chvíli, kdy americký Senát zároveň řeší, zda posune dál návrh známý jako CLARITY Act. Ten se týká rozdělení dohledu nad kryptotrhem mezi Komisi pro cenné papíry a burzy a Komisi pro obchodování s komoditními futures. Daňová pravidla a pravidla tržního dohledu tak v USA postupují paralelně, což ukazuje, že Washington se snaží vytvořit komplexnější rámec pro fungování digitálních aktiv.
Už v červnu výbor rozeslal sedm návrhů týkajících se kryptoměnového zdanění ještě před slyšením zaměřeným na daňovou problematiku digitálních aktiv. Tyto materiály se věnovaly stablecoinům, těžbě, stakingu i snížení administrativní zátěže spojené s vykazováním kryptotransakcí. Aktuální návrh tak nepřišel z ničeho nic, ale navazuje na několik měsíců trvající legislativní práci. To ovšem nic nemění na tom, že vynechání odkladu zdanění odměn bude řada firem a organizací vnímat jako promarněnou příležitost.
Dopady na trh a další vývoj
Pokud návrh projde v současné podobě, americké prostředí pro těžaře a stakery zůstane v klíčové otázce beze změny. Budou nadále čelit situaci, kdy se jejich odměny mohou stát zdanitelnými ještě předtím, než je promění na hotovost. To zvyšuje tlak na správu likvidity, účetnictví i řízení tržního rizika. Pro menší subjekty může jít o výraznější problém než pro velké hráče s robustnějším finančním zázemím.
Na druhé straně nelze přehlédnout, že návrh obsahuje řadu praktických úprav, které by mohly daňové zacházení s kryptem v USA zpřehlednit. Výjimka pro malé poplatky, úpravy kolem stablecoinů nebo jasnější režim pro digitální půjčky představují kroky, které mohou usnadnit každodenní používání kryptoměn i fungování souvisejících služeb. Celkový obrázek je tedy smíšený: část trhu může ocenit větší právní srozumitelnost, zatímco těžaři a stakeři pravděpodobně zůstanou zklamaní. O dalším osudu balíku nyní rozhodne legislativní proces v Kongresu a není vyloučeno, že se sporné body ještě vrátí do debaty v pozdější fázi.
